Funktionieren trendfolgende Strategien wirklich? Wir haben über 280 getestet.

Trendfolge ist die größte Kategorie, die wir testen – mehr als 280 Systeme, über ein Viertel des gesamten Audits. Etwa 79% wurden abgelehnt, was ungefähr dem Hausdurchschnitt entspricht. Was diese Zahl lesenswert macht, ist die zugrunde liegende Ursache. Der häufigste Grund, warum ein Trendsystem aussortiert wurde, hat einen Namen: Trend-Beta. Es ritt einen Bullenmarkt und bezeichnete den Ritt als Fähigkeit.

Ablehnungsquote nach realen Kosten · niedriger überlebt mehr

Grid- / DCA-Bots die einzige Kategorie ohne Überlebende100%Trendfolge über 280 getestet, größte nach Volumen~79%Gesamtaudit Durchschnitt über alle Typen~78%

• 280+ trendfolgende Strategien getestet
• ~79% nach realen Kosten abgelehnt
• ~1 von 5 zeigten einen bedingten Vorteil

Was "Trendfolge" in diesem Test bedeutet

Trendsysteme kaufen Stärke und verkaufen Schwäche. Gleitende Durchschnitte, Ausbruchsfortsetzungen, Donchian-Kanäle, Supertrend-Wechsel, Momentum-Filter – unterschiedliche Mechanismen, eine Wette: dass eine bereits begonnene Bewegung lange genug anhält, um die Kosten für die stagnierenden auszugleichen. Es ist die älteste Idee im systematischen Handel und die am stärksten frequentierte Ecke des Retail-Scriptings. Diese Popularität ist genau der Grund, warum es unseren Ablehnungsstapel nach Rohzahl dominiert. Wir haben mehr Trendsysteme als jede andere Art getestet, und das mit großem Abstand.

Was geschah, als wir über 280 testeten

Etwa 79% scheiterten, sobald reale Spreads, Provisionen und Slippage im Modell berücksichtigt wurden. Das ist der Auditschnitt, fast auf den Punkt genau. Trendfolge ist also nichts Besonderes. Es scheitert zum Hausdurchschnitt, und da es die größte Kategorie ist, füllt es den "Nein"-Stapel mehr als alles andere.

Hier ist der Teil, der es von den schlimmsten Übeltätern unterscheidet. Grid- und DCA-Bots sterben zu glatten 100% – jede Konfiguration, keine Überlebenden. Trendsysteme tun das nicht. Eine echte Minderheit, nennen wir es eins von fünf, überwand die Hürde mit einem bedingten Vorteil: einem Vorteil, der auf spezifischen Instrumenten, spezifischen Regimen oder spezifischen Zeitrahmen auftritt, nicht überall, wo sein Autor es behauptete. Die meisten scheitern. Einige halten wirklich. Die Arbeit besteht darin, zu erkennen, welches welches ist.

Warum die meisten scheitern: Trend-Beta

Im gesamten Audit ist Trend-Beta der zweithäufigste Grund, warum wir etwas ablehnen, nur übertroffen von "kein Vorteil selbst vor Kosten". Und Trendsysteme sind der Ort, an dem es sich konzentriert. Der Mechanismus ist einfach genug, um peinlich zu sein.

Testen Sie ein long-biased Trendsystem über das letzte Jahrzehnt, und es verdient Geld. Das tut auch der Kauf des Index und das Einschlafen. Das System hat den Trend nicht prognostiziert. Es hat ihn geerbt. Entfernen Sie die eigene Marktdrift – das Beta – und der "Vorteil" verschwindet damit. Unter Walk-Forward-Tests flacht die Equity-Kurve, die wie Können aussah, zum Benchmark ab, mit zusätzlichen Schritten und zusätzlichen Kosten. Sie zahlten Provisionen, um das Halten zu unterperformen.

Ein großer Teil des Rests zeigte überhaupt keinen echten Vorteil, bevor ein Cent Kosten anfielen. Diese prognostizierten nie etwas. Sie bewerten denselben Trend neu, den jeder bereits besitzt, und übergeben Ihnen seinen vollen Drawdown ohne jegliche Diversifikation. Fügen Sie Kosten hinzu, und die dünnen kippen ebenfalls um.

Entfernen Sie die eigene Marktdrift, und die meisten Trend-"Vorteile" flachen zum Index ab – mit zusätzlichen Gebühren.

Die ehrliche Ausnahme: die Minderheit, die Bestand hatte

Wir lehnen eine Kategorie nicht prinzipiell ab, und Trendfolge verdient ihre Ausnahme. Etwa eins von fünf der von uns getesteten Systeme behielt einen echten Vorteil nach Kosten, nach Walk-Forward-Tests, nachdem die Drift entfernt wurde. Was überlebt, ist tendenziell enger gefasst als die Verkaufsbeschreibung: ein Trendmodell, das auf einem liquiden Instrument in einem Zeitrahmen sinnvoll dimensioniert funktioniert, nicht die "funktioniert auf alles"-Behauptung, die auf dem Skript gedruckt ist.

Die Überlebenden erzielen ihre Renditen auch in Drawdowns, die man tatsächlich durchstehen kann, was der ganze Sinn ist. Eine Kurve, die nur deshalb glatt aussieht, weil der Markt ein Jahrzehnt lang in eine Richtung ging, ist keine Strategie, der man im nächsten Jahrzehnt vertrauen kann. Die von uns behaltenen funktionieren immer noch, wenn man den Rückenwind wegnimmt. Das ist eine viel kürzere Liste, als der Ruf der Kategorie vermuten lässt – aber sie ist nicht leer, und diese Ehrlichkeit ist der Unterschied zwischen uns und einer Rangliste, die "die 7 besten Trendstrategien" auflistet.

Wie wir testen

Jede Strategie wird nach Python portiert und gegen reale Kosten getestet – Spreads und Provisionen, modelliert aus Tick-Daten, nicht aus einer geschätzten Pauschalzahl. Futures stammen von Databento, 13 Jahre CME. FX kommt von Dukascopy mit echten Bid/Ask. Aktien erhalten liquiditätsbewusste Ausführungen; Krypto läuft als Spot und Perps. Ein schnelles Modell übernimmt die Massenportierung, dann versucht das stärkste Modell, jeden offensichtlichen Gewinner zu brechen, indem es Look-Ahead-Bias und unmögliche Ausführungen jagt. Wir hashen den Code, sodass ein unter drei Namen neu veröffentlichtes Trendsystem einmal getestet wird, nicht dreimal. Es ist derselbe Prozess, der etwa 78% von allem, was wir testen, ablehnt – und er ist besonders unfreundlich zu einer Kurve, die nur der Markt in Verkleidung war. Diese ganze Seite ist ein Ausschnitt eines laufenden Audits von über 1.000 Strategien und Indikatoren.

Forschung und Bildung, keine Finanzberatung. Keine Signale, keine Renditeversprechen. Unabhängig und nicht mit TradingView verbunden.

FAQ

Funktionieren trendfolgende Strategien wirklich?

Einige ja; die meisten veröffentlichten nicht. Von den über 280 von uns getesteten Trendsystemen scheiterten etwa 79% an einem realen Kostenmodell – ungefähr der Auditschnitt. Im Gegensatz zu Grid- / DCA-Bots scheitern sie nicht zu 100%: etwa eins von fünf behielt einen bedingten Vorteil nach Kosten und Walk-Forward-Tests.

Was ist Trend-Beta und warum tötet es so viele Trendstrategien?

Trend-Beta ist, wenn ein System nur deshalb Geld verdient, weil der Markt in eine Richtung driftete, nicht weil es etwas vorhersagt. Es ist der zweithäufigste Ablehnungsgrund in unserem gesamten Audit. Entfernen Sie die eigene Marktdrift, und der "Vorteil" verschwindet damit.

Wenn die meisten scheitern, warum ist die Misserfolgsquote nicht 100% wie bei Grid-Bots?

Weil ein echter Trendvorteil möglich ist, nur selten. Grid/DCA wettet gegen Trends und explodiert in einem Fat Tail. Trendfolge wettet mit ihnen, sodass eine Minderheit, die echtes Timing oder Filterung zusätzlich zur Drift hinzufügt, Kosten überleben kann. Etwa eins von fünf tat dies.

Wie kann ich einen echten Trendvorteil von einem Bullenmarktritt unterscheiden?

Führen Sie es Walk-Forward aus und vergleichen Sie es mit dem einfachen Halten des Instruments über dasselbe Fenster. Wenn die Kurve nach Abzug der Marktdrift in Richtung Buy-and-Hold abflacht, ist es Trend-Beta. Wenn es nach Kosten und nach Entfernung des Rückenwindes immer noch Rendite hinzufügt, könnte es echt sein.